Денежные доходы и финансовые результаты хозяйственной деятельности организаций

4.1. Экономическое содержание, функции и виды прибыли

Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательс­кой деятельности предприятия. Прибыль является показа­телем, наиболее полно отражающим эффективность произ­водства, объем и качество произведенной продукции, со­стояние производительности труда, уровень себестои­мости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интен­сификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероп­риятий по научно-техническому и социально-экономичес­кому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль является не только важнейшей категорией хозяйственной деятельности организации, фактором её существования и развития. Наряду с удовлетворением разнообразных потребностей самой организации, собственников и её работников, прибыль является одним из основных источников формировани я доходов бюджетной системы, вне­бюджетных и благотворительных фондов, финансирования общественных потребностей, опосредованно удовлетворяет экономические интересы самых разнообразных категорий потребителей. Реализация всех интересов осуществляется при распределении прибыли, путем обособления различных ее видов в процессе формирования доходов и расходов предприятия.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой до­ходов и расходами на производство и продажу продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компо­нентов как с положительными, так и отрицательными знаками.

Существенные причины роста прибыли — развитие предприни­мательской деятельности организаций и повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий.

На предприятии рассчитываются следующие виды прибыли:

  • валовая (маржинальная) прибыль;
  • прибыль от продаж;
  • прибыль до налогообложения;
  • чистая прибыль.

Более подробно эти виды прибыли будут рассмотрены ниже.

4.2. Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и доходов. Финансовые методы управления расходами. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции

В современных условиях социально-экономического развития России важным фактором дальнейшего развития любого пред­приятия является поток поступающих денежных средств, превы­шающий платежи. От наличия или отсутствия доходов зависят, в конечном счете, возможность функционирования предприятия, его конкурентоспособность и финансовое состояние.

Генерирование доходов определяет содержание хозяйственной деятельности предприятия. Доходами признается увеличение экономических выгод предприятия, приводящее к увеличению его капитала. Не приводят к увеличению капитала и не относятся к доходам:

  • суммы налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей, подлежащих перечислению в бюджет
  • поступления по договорам комиссии
  • суммы полученных залогов, задатков
  • суммы, полученные в погашение кредита

Рост доходов обусловливается увеличением объема производ­ства и продажи продукции, внедрением научно-технических раз­работок, а, следовательно, повышением производительности тру­да, снижением себестоимости, улучшением качества продукции.

(Рассмотреть состав доходов предприятия, отраженный в бухгалтерском и налоговом учете).

Основной источник доходов предприятийвыручка от прода­жи продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важная задача каждого хозяй­ствующего субъекта — получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходо­вании средств и наиболее эффективного их использования.

Выручка от реализации продукции исчисляется в действующих ценах.

Традиционный метод определения выручки от продажи про­дукции состоял в том, что реализация считается совершенной по мере оплаты продукции и поступления денег либо на счет органи­зации в банке, либо наличными в кассу. Наряду с этим выручка от реализации могла быть исчислена и по мере отгрузки продукции покупателю и предъявления ему расчетных документов.

В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ выручка от ре­ализации продукции определяется в зависимости от порядка при­знания доходов — методом начисления или кассовым методом.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие осуществляет разнообразные расходы, которые определяются как уменьшение экономических выгод предприятия, приводящее к уменьшению его капитала.

Расходы на производство и продажу продукции, формирующие ее себестоимость, — один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятий.

Экономической категорией, характеризующей финансовый результат предпринимательс­кой деятельности, является прибыль, которая определяется как разность между доходами и расходами предприятия.

Основную долю прибыли организации составляет прибыль от продаж (прибыль от реализации), которая определяется как разница между выручкой от ре­ализации по соответствующим ценам и полной себесто­имостью. Следовательно рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

Следовательно, размер прибыли зависит и от объема выручки от реализации продукции, которая включает:

  • средства на возмещение зат­рат организации на реализованную продукцию (полную себестои­мость);
  • денежные накопления (прибыль);
  • налоги (НДС, акцизы).

Каждая часть имеет свое направление использования.

Первая часть направляется на возмещение затрат, включаемых в полную себестоимость реализованной продукции, т.е. она выступает в качестве источника финансирования простого воспроизводства.

Вторая часть – прибыль – является источником формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Прибыль, направленная в фонды организации, обеспечивает решение его экономических, технических, социальных задач.

Часть прибыли в виде налога на прибыль, а также другие налоги (НДС, акцизы) направляются в бюджет.

Сумма выручки отличается от стоимости произведенной и отгруженной продукции. Влияние на эти отклонения оказывают:

  • остатки готовой продукции на складе;
  • остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не насту­пил;
  • остатки товаров отгруженных, не оплаченных в срок;
  • товары, находящиеся на ответственном хранении у покупате­лей.

4.3. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж). Методы планирования прибыли

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость правиль­ного ее исчисления. От того, насколько достоверно опреде­лена плановая прибыль, будет зависеть успешная финан­сово-хозяйственная деятельность организации.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собствен­ных оборотных средств, соответствующих выплат работникам, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное пла­нирование прибыли на предприятиях имеет ключевое зна­чение не только для предпринимателей, но и для государства в целом.

4.4. Формирование, распределение и использование прибыли

Распределение прибыли является составной частью общей системы распределительных отношений и главными его принципами являются:

  • первоочередное выполнение обязательств перед бюджетной системой;
  • установление обоснованных пропорций в использовании прибыли, в первую очередь между накоплением и потреблением.

Основу процесса образует поступление выручки от реализации продукции, работ и услуг. Последовательное распределение выручки сопровождается формированием различных видов прибыли:

  • валовой (маржинальной) прибыли;
  • прибыли от продаж (прибыль от реализации продукции);
  • прибыли до налогообложения;
  • чистой прибыли (прибыли, доступной к распределению среди собственников);
  • прибыли, доступной к распределению среди владельцев обыкновенных акций;
  • реинвестированной прибыли;
  • нераспределенной прибыли.

Валовая (маржинальная) прибыль организации определяется как разность выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль от продаж (прибыль от реализации продукции) определяется вычитанием из валовой прибыли управленческих расходов и расходов, связанных с реализацией продукции, товаров, работ и услуг  (коммерческих расходов).

Прибыль до налогообложения включает прибыль от продаж и сальдо прочих доходов и расходов.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой базу, на основе которой исчисляется сумма налога на прибыль.

Чистой прибылью называют прибыль, остающуюся в организации после уплаты всех налогов и обязательных платежей и используемую на развитие производства и социальные нужды. Чистую прибыль называют ещё прибылью, доступной к распределению среди собственников.

Вычитанием из чистой прибыли дивидендов по привилегированным акциям определяется прибыль, доступная к распределению среди владельцев обыкновенных акций. Вычитанием из неё  дивидендов по обыкновенным акциям получаем реинвестированную прибыль.

Распределение реинвестированной прибыли непосредственно задействует интересы трудового коллектива. Вся прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты налогов и выплаты дивидендов разделяется на прибыль, направляемую на развитие предприятия, увеличивающую стоимость имущества и участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимость имущества. В последнем случае, она используется для материального поощрения персонала предприятия, предоставления различных социальных льгот его работникам.

Использование прибыли на развитие предприятия предусматривает финансирование следующих расходов:

  • научноисследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы
  • разработку и освоение новых видов продукции и технологических процессов
  • совершенствование технологии организации производства
  • модернизацию оборудования
  • техническое перевооружение и реконструкцию действующего производства
  • расширение предприятия
  • новое строительство производственных объектов
  • проведение природоохранных мероприятий

В эту же группу относят расходы по погашению долгосрочных банковских кредитов и процентов на указанные цели, осуществление краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, доходных вложений в материальные ценности и т.д.

Использование прибыли на потребление предусматривает финансирование расходов по эксплуатации социальнобытовых объектов, находящихся на балансе предприятия; строительству объектов непроизводственного назначения; проведению оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; выплате различных премий и поощрительных сумм; оказа­нию материальной помощи ветеранам, пенсионерам и др.

Если прибыль предприятия не расходуется на потребление и развитие предприятия, то она учитывается как нераспределенная прибыль и увеличивает размер его собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли является подтверждением финансовой устойчивости предприятия и свидетельством наличия у него дополнительных источников для развития.

В условиях рыночных отношений государство не вмешивается, в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

Тем не менее, оно регулирует деятельность предприятия, стимулируя посредством налоговых льгот направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ, на проведение природоохранных мероприятий. Кроме того, законодательно регламентируется первоочередное направление оставшейся у предприятия прибыли на пополнение резервного капитала для поддержания минимально допустимого его размера в акционерных обще­ствах, создание резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Резервный капитал формируется за счет оставшейся в распоряжении предприятии прибыли в первоочередном порядке. Наличие и величина резервного капитала определяют способность предприятия противостоять финансовым рискам, связанным с осуществлением предпринимательской деятельности и выполнять финансовые обязательства по выплате дивидендов по привилегированным акциям, даже при отсутствии достаточной прибыли по итогам отчетного периода; а также, покрывать непредвиденны расходы и убытки, не допуская потери финансовой устойчивости.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется уставом предприятия и внутренними документами. В соответствии с уставом или решениями высшего органа на предприятии образуются фонды потребления и развития, имеющие целевое назначение. Распределение прибыли может осуществляться и без образования соответствующих фондов. В этом случае использование прибыли осуществляется в сметном порядке, с выделением целевых направлений и статей.

Значимость каждого показателя определяется категорией субъектов распределительных отношений, обладающих соответствующими экономическими интересами. Так, для государства, наиболее значимой является прибыль, подлежащая налогообложению.

4.5. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации

Методы регулирования прибыли, самостоятельно определяемые пред­приятием на основании действующих общих правил организации бухгал­терского учета при выборе учетной политики, сводятся к следующим по­ложениям.

  1. Выбор порядка начисления износа по основным средствам.
  2. Выбор порядка начисления износа по нематериальным активам.
  3. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (сырья, материалов, топлива и т.д.).

(Рассказать о методах оценки израсходованных материальных ресурсов: по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов и по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО)).

  1. Выбор порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимости продукции.
  2. Выбор способа распределения косвенных расходов между отдель­ными объектами учета и калькулирования.
  3. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов.
  4. Выбор метода определения выручки от реализации продукции.
  5. Создание резервов предстоящих расходов и платежей.

4.6.Влияние налогов на формирование чистой прибыли

Выше было установлено, что чистая прибыль представляет собой прибыль, остающуюся в организации после уплаты всех налогов и обязательных платежей.

Во второй главе НК установлена система налогов и сборов в РФ: виды налогов и сборов, исчерпывающие перечни налогов и сборов по их видам, а также общие условия установления и введения налогов и сборов. Здесь же реализованы конституционные положения о разграничении предметов ведения РФ и субъектов РФ.

Налоги и сборы, устанавливаемые в Российской Федерации, сгруппированы по трем видам: федеральные налоги и сборы, налоги и сборы субъектов РФ (региональные налоги и сборы) и налоги и сборы муниципальных образований (местные налоги и сборы).

4.7. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

На изменение прибыли влияют две группы фак­торов: внешние и внутренние.

К внешним факторам  (не зависящим от деятельности организации) относятся:

  • природные условия;
  • транспортные условия;
  • социально-экономические условия;
  • уровень развития внешнеэкономических связей;
  • цены на производственные ресурсы и др.

К внутренним факторам (зависящим от деятельности организации) относятся:

  • основные факторы (объем продаж, себестоимость и цена продукции, струк­тура продукции и затрат);
  • не основные факторы (связанные с нарушением хозяйственной дисцип­лины и ведущие к штрафам и другим экономическим санкциям).

Влияние рассмотренных выше факторов может быть развернуто по каждому слагаемому прибыли.

4.8. Оценка качества прибыли

Для оценки качества прибыли с позиций воспроизводственного под­хода может быть использована индексная модель А.А.Ветрова.

Данную модель можно отнести к числу традиционных подходов аналитического исследования финансовых результатов деятельности пред­приятия. В целом он дает правильную агрегатную оценку факторных вли­яний на изменение прибыли.

Однако в условиях рынка пользователям бухгалтерской информации требуется более полная информация для оценки изменяющихся условий экономической и финансовой активности предприятия. Для этих целей предлагается использовать систему специальных финансовых коэффици­ентов оценки качества прибыли.

Таблица 4.1 — Показатели качества прибыли

Сигнальные показатели

качества прибыли

Формула расчета Оценка

 качества прибыли

1 2 3
Процентная ставка по кредитам Совокупные издержки по кредитам / Сумма кредитов Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Доступность заемных средств в будущем Кредиты и займы, не погашенные в срок / Кредиты и займы, полученные в отчетном периоде Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Состояние расчетов с кредиторами Просроченная кредиторская задолженность / Всего кредиторская задолженность (остатки или возникло обязательство) Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Динамика чистой рентабельности продаж Чистая прибыль / Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг Высокое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
Динамика произвольных (дискреционных) затрат (прочие затраты) Прочие затраты / Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Коэффициент платежеспособности Остаток денежных средств на начало периода + поступило денежных средств за отчетный период / Расход денежных средств

 

Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
Коэффициент укрепления платежеспособности — Поступило денежных средств / /Чистая прибыль

 

Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
Производственный леверидж (рычаг) Темпы прироста прибыли от реализации продукции / Темп прироста объема продаж в натуральном выражении Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Финансовый леверидж (рычаг) Темп прироста чистой прибыли / Темп прироста прибыли от реализации продукции Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Запас финансовой прочности Фактическая рентабельность затрат / Расчетная рентабельность затрат с учетом уровня инфляции и длительности производственно-коммерческого цикла Низкое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли
Коэффициент достаточности прибыли (предприятие имеет рентабельность выше отраслевой) Расчетная прибыль / Чистая прибыль (расчетная прибыль = норма отраслевой рентабельности * валюта баланса) Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли
Структура прибыли (рентабельности продукции) по видам продукции (работ, услуг) Удельный вес высокорентабельной продукции в общем объеме продаж Повышение доли рентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли

 

В эту систему включены такие важные аспекты деятельности пред­приятия, как платежеспособность, состояние расчетов с кредиторами, доступность заемных средств в будущем, производственный и финансо­вый леверидж, динамика дискреционных затрат и процентов по кредитам, а также другие показатели.

Все предлагаемые показатели оценки качества прибыли можно вычис­лить по типовым формам бухгалтерской отчетности организации, что важно для оперативных расчетов, а также для внешних пользователей. Для каждого показателя могут быть определены усредненные нормативы надежности, т.е. интервалы допустимых изменений.

4.9. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж

Для прогнозирования максимально возможной прибыли в планируемом году целесообразно, исходя из опыта за­падного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подраз­деляемых на переменные, условно-постоянные и смешанные.

Переменные (производственные) расходы – это такие, которые  изменяются пропорционально объему производства (прямые  материальные  затраты,  заработная  плата производственного  персонала с соответствующими начислениями,  расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и др.).

Условно-постоянные затраты — это такие, которые не из­меняются в пределах определенного интервала роста или сокращения объема производства (амортизационные отчи­сления, уплата процентов за кредит, арендная плата, опла­та труда управленческого персонала, административные расходы и др.), но могут изменяться скачкообразно при достижении определенной величины объема производства.

Смешанные затраты включают как переменные, так и постоянные расходы (по­чтово-телеграфные расходы, затраты на проведение теку­щего ремонта оборудования и др.). В связи с небольшим удельным весом смешанных за­трат их обычно учитывают в составе постоянных.

Одним из основных практических результатов использования  классификации  расходов предприятия по принципу зависимости от объема производства является возможность прогнозирования прибыли  исходя из предполагаемого  состояния расходов,  а также определение для каждой конкретной ситуации объема реализации,  обеспечивающего безубыточную  деятельность.

Величину выручки от реализации,  при которой организация будет  в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли,  принято называть критическим объемом производства («мертвой» точкой, точкой безубыточности, нулевой рентабельностью и т.п.).

Используя график, может  быть решена обратная задача:  исходя из заданной прибыли определяется необходимый для ее получения объем  реализации и соответствующий ему уровень расходов.

На величину критического объема влияет изменение постоянных  расходов, переменных затрат на единицу продукции, продажной цены изделия.

Любое увеличение суммы постоянных расходов приведет к росту критического объема, и наоборот. Иначе говоря, возникает необходимость в дополнительной продаже определенного количества изделий с тем, чтобы выручка от реализации покрыла новые, возросшие издержки. Справедливо будет и обратное утверждение: уменьшение постоянных расходов является конкретным способом снижения точки безубыточности и улучшения финансового положения организации.

Любое увеличение переменных расходов делает необходимым для организации дополнительную продажу изделий с тем, чтобы покрыть такой рост затрат. Наоборот, сокращение переменных расходов окажет благоприятное влияние на смещение точки безубыточности, а следовательно, и на финансовую устойчивость организации.

Изменение продажной цены изделий также оказывает воздействие на величину критического объема: ее рост приводит к снижению критического объема и наоборот.

Рассматривая изменение критического объема под влиянием различных факторов, предполагалось достижение безубыточной деятельности.

Однако целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли. Логическим продолжением анализа безубыточности является анализ прибыльности,  позволяющий определить, во-первых, при каком объеме реализации возможно получение необходимой для организации прибыли и, во-вторых, как изменение постоянных расходов отразится на финансовых результатах.

Разность между  полученной  выручкой  от реализации и критическим объемом (в стоимостном выражении) в определенной степени характеризует финансовую устойчивость организации.  Если разность отрицательная,  то существует реальная угроза финансовому положению, поскольку деятельность организации убыточна. Соотношение этой разности с выручкой от реализации (умноженное на 100 %) показывает, на сколько процентов организация может снижать объем реализации без серьезной угрозы своему финансовому положению.

До сих пор в целях упрощения задачи предполагалось, что организация производит и реализует продукцию одного наименования. Однако деятельность  большинства организаций характеризуется многономенклатурным выпуском. Определение критического объема в этих условиях принципиально не меняется.

Также следует определить финансовый результат деятельности организации в условиях многономенклатурного выпуска изделий.

4.10. Система показателей рентабельности

Если прибыль выражает эффективность в абсолютной сумме, то рен­табельность это относительный показатель эффективности производства. Относительные показатели,  характеризующие результативность  деятельности коммерческой организации, представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.п.). Показатели рентабельности отражают уровень прибыльности относительно определенной базы.

Деятельность организации рентабельна, если суммы её доходов достаточно не только для покрытия расходов, но и для образова­ния прибыли.

Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они  характеризуют прибыль,  получаемую с каждого рубля средств, вложенных в организацию.

Анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели  сопоставляются  с какой либо базой.

Следует отметить, что  в странах с развитыми рыночными отношениями информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности  обычно ежегодно публикуется торговой палатой,  промышленными ассоциациями или правительством.  Сопоставление своих показателей с их допустимой величиной позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения организации.

Поскольку информация о допустимой величине того или иного показателя  рентабельности  в  нашей стране пока не публикуется, единственной базой для сравнения является информация о величине этого показателя за предыдущие годы или аналогичные показатели других организаций.

4.11. Особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции

Инфляция представляет собой процесс снижения покупательной спо­собности денег в результате роста цен.

В условиях инфляции финансовые отчеты предприятий о результатах хозяйственной деятельности, финансовом состоянии и использовании прибыли могут оказаться источником необъективной информации.

В результате пользователи финансовой отчетности могут принимать решения не адекватные реаль­ным процессам. Объективно оценить финансовое состояние и финансо­вые результаты деятельности предприятия без коррекции на инфляцию данных отчетности невозможно.

Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния инфляции на данные бухгалтерской отчетности. Наиболее распространены два подхода к учету влияния изменения цен. Пер­вый известен как «оценка объектов бухгалтерского учета в денежных еди­ницах одинаковой покупательной способности», второй — как «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость». Первый подход ос­нован на трактовке капитала как вложенных в фирму денежных средств (пассив), второй подход трактует капитал как имущественную массу, т.е. выбор материальных и нематериальных ценностей (актив).

Договор комиссии – это договор, по которому одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение заключать сделку от своего имени, но в интересах и за счет комитента.

Задаток – денежная сумма или иная имущественная ценность, которая при заключении договора передается одной стороной другой стороне в счет причитающейся по договору суммы для того, чтобы удостоверить заключение договора и обеспечить исполнение вытекающих из него обязательств.