Содержание статьи
Инновации являются ключевым фактором экономического роста и повышения благосостояния населения любой страны. В каждой успешной компании, инновационным процессам выделяют особое внимание.
Инновации – это процесс, посредством которого новые идеи генерируют экономическую и социальную ценность. Федеральное законодательство трактует инновации, как введенный в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях .
Инновации играют важную роль в обеспечении экономической выгоды, связанные с инвестициями в научные исследования и служат одним из главных маршрутов для разработки новых инструментов и подходов к решению важнейших социальных проблем и улучшение качества жизни. Основатель экономической теории инноваций Йозеф Шумпетер, понимал под нововведениями – важные факторы экономических измерений, и утверждал, что главным двигателем инноваций и технологических изменений является предприниматель . При этом государственные институты должны поддерживать предпринимателей.
Государство играет ключевую роль в стимулировании инновационных процессов. В различных секторах экономики инновационная деятельность является наиболее важным фактором экономического подъема. Тем не менее, успешная реализация инвестиционных процессов в инновационные проекты, в первую очередь, зависит от региональных властей, отдельных компаний, частных лиц и от всего государства в целом. Акцентируя, что основную роль привлечения инвестиций в инновационные проекты играют государственные институты.
Правительства развитых стран создают особые условия для поддержки инноваций, изменяют общие приоритеты в экономическом и политическом строе, создавая основы для стимулирования различных способов инвестирования в инновации. Финансовая поддержка инновационных компаний должна производиться через деятельность венчурных фондов, бизнес-ангелов и других инвесторов. Многие страны делают акцент на инвестиционные институты с государственным участием. В России, также существуют региональные венчурные фонды, однако, большую поддержку получают специализированные институты, которые были созданы решать определенные задачи, такие как Российская венчурная компания (РВК), Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) и др.
Рассмотрим механизм привлечения инвестиций схематично.
Механизмы привлечения инвестиций.
- Содейcтвующие организации
- Меры стимулирования -влияют на принятие решения
- Механизмы обеспечивающие финансирование,
- Системы содействующие притоку инвестиций,
- Меры поддержки со стороны государства.
- Условия инвестирования
- Инвестиционный климат
- Меры стимулирования – влияют на уровни инвестирования
Источник: Собственная разработка автора. Анализ эффективности функционирования того или иного механизма привлечения инвестиций является довольно сложной задачей, так как проблематично оценить какие факторы в большей степени повлияли на решение инвестора о вложении денежных средств в проект. Кроме того, эффективность механизма привлечения инвестиций может зависеть от других механизмов и мер. Поэтому при оценке эффективности механизмов, прежде всего, необходимо рассматривать внутренние процессы функционирования системы, а также значимость результатов деятельности механизма.
Особое внимание при привлечении инвестиций, необходимо обращать на первые стадии развития проектов. Не каждый инвестор готов вкладывать деньги в идею. Получение реальных инвестиций происходит на второй и последующих стадиях, когда инвестор ведет прототип и проработанную бизнес-модель. Также необходимо выбирать инвестора исходя из специфики проекта, не каждый инвестор готов вкладывать деньги в высокотехнологичные проекты. Существуют специализированные инвестиционные фонды, которые отдельно занимаются IT-проектами, медицинскими и др. Также и бизнес-ангелы, и венчурные фонды, имеют свою направленность. В любом случае необходимо понимать стадии получения инвестиций, через которые проходит каждый проект. Рассмотрим первые 4 стадии инвестирования более подробно.
Стадии инвестирования
- Seed
- Angels / Seed funds – Идея
– Концепция – Разработка
=> Проверка гипотез
- Start-up
- Super angels / Funds
– Доработка прототипа
– Создание продукта
– Первичный запуск на рынок
=> Первые пользователи
- Early
- Super angels / Funds
– Динамика роста пользователей – Бизнес-модель
=> Метрики
- Round A
- Classic VC Fund
– Экспансия на рынке
– Развитие продукта – Рост пользователей
Источник: Собственная разработка автора. Необходимо понимать разницу между разными инвестиционными институтами. В настоящее время большое влияние играют два института – это бизнес-ангелы и венчурные капиталисты. Раскроем данные понятия более подробно:
- Angels / Бизнес-ангелы – инвестируют собственные средства или средства собственных компаний. Принятие решений зависит от количества, объемов и величины риска инвестиций. Не подотчетны инвесторам. Инвестируют в Start-up проекты на посевной и ранней этапах развития. Считается, что бизнес-ангелы руководствуются инстинктивными чувствами (Gut feeling) .
- Funds / Венчурные капиталисты – управляют привлеченными средствами, которые не являются собственными. Вынуждены следовать утвержденной стратегии. Принимают решения инвестиционные комитеты, либо опираются на установленные критерии фонда. Подотчетны перед инвесторами. Крайне редко инвестируют на посевных и ранних стадиях.
С макроэкономической точки зрения инвестиции имеют колоссальное значение для построения и поддержания физического и человеческого капитала в экономике. Регулярные обновления машин и оборудования, зданий и инфраструктуры, а также непрерывного образования и подготовки квалифицированных кадров необходимы для поддержания и расширения производственных мощностей страны и повышению ее международной конкурентоспособности. Без инвестиций данные процессы стали бы только иллюзиями.
