Финансовое оздоровление предприятия

Опыт реализации процедуры финансового оздоровления российских организаций следует учитывать при разработке антикризисных мер, которые наряду с проблемами, решаемыми с помощью стандартных подходов, свидетельствуют о том, что практически любая организация имеет свои уникальные характеристики.

В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят, только от результатов своей экономической деятельности.

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Финансовое здоровье организации

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во–первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во–вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

• В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура;
• анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую ответственность несет и какие цели преследует.

В этой связи, особенно актуальной становится проблема поиска путей финансового оздоровления организации в условиях Российской экономики.

Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские организации из того кризисного состояния, в котором они находятся. Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования*, так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, влияющими на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям повлиял на сферу отношений между предприятиями и государством.

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из–за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

От чего зависит экономическая эффективность?

Экономическая эффективность предприятия зависит от следующих показателей:

• рентабельность активов;
• ликвидность активов;
• интенсивность оборота активов;
• рыночные критерии экономической организации, экономическая эффективность;

Подводя итоги проведенного анализа, хочу отметить, что, исходя из анализа абсолютных и относительных показателей, в целом, предприятие финансово стабильно, способно оплачивать свои обязательства своевременно и в полном объеме, т. е. платежеспособно.

Кризисное поле состояния организации выделяет 6 объектов, по состоянию которых определяют глубину кризиса: чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, структура капитала предприятия, состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения, состав активов предприятия, состав текущих затрат предприятия

Рентабельность

Рентабельность–относительный показатель, характеризующий степень использования ресурсов предприятия и экономическую эффективность.

Экономическая сущность рентабельности определяется через систему показателей доходности продукта, доходности имущества и доходности капитала.

Ликвидность

Ликвидность активов – величина обратная времени необходимому для конвертации их в деньги. Чем меньше времени требуется, чтобы превратить их в деньги, тем более они ликвидны.

Ликвидность баланса – это уровень компенсации обязательств компании по его активам. Период конвертации денежных средств соответствует сроку погашения обязательств.

Техническая диагностика ликвидности баланса – это сравнение средств по активу с обязательствами по пассивам. При этом активы должны распределяться в зависимости от уровня ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства заключаются на сроках оплаты и назначаются в порядке возрастания сроков погашения.

В этом случае активы группируются:

• А1– быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• А2– быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);
• А3– медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);
• А4– труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).

Обязательства группируются следующим образом:

• П1–наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
• П2–краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, доходы,выплаченные участникам, прочие краткосрочные обязательства);
• П3–долгосрочные обязательства, включающие соответствующие разделы пассива баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
• П4–постоянные пассивы, включая капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса нужно сопоставить группы Актива и Пассива. Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп Актива и Пассива

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, влияющими на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям повлиял на сферу отношений между предприятиями и государством.

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из-за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.