Центральный банк и его регулирующая роль в кредитно–денежных отношениях – одна из важных и актуальных тем на сегодняшний день. Тема статьи актуальна потому, что в большинстве стран институтом, отвечающим за выпуск денег, является Центральный Банк. Обычно он отвечает за выпуск денег, регулирование банковской системы и за политику в области обменного курса.
Центральные банки относятся преимущественно к сфере экономических отношений. Поэтому центральный банк можно охарактеризовать как экономический институт.
В арсенале центрального банка преимущественно экономические методы регулирования, его денежно–кредитная политика основана на использование денег, кредита, процента, валютного курса как инструментов стимулирования экономического развития. Функционируя в сфере товарно–денежных отношений, центральный банк оказывается зависимым от степени их развития, их свертывание неизбежно приводит к упразднению банка.
Современная кредитно–денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики. С институциональной точки зрения кредитно–денежная система представляет собой комплекс валютно–финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Когда говорят о кредитной системе, то обычно подразумевают две ее стороны. Одна ее сторона – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона – совокупность банков, иных кредитно– финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду. Безусловно, кредитная система – понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный займы со своими формами отношений и методами кредитования.
Проблемы проведения денежно–кредитной политики Банком России
При проведении денежно–кредитной политики Банк России в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики государства неизбежно сталкивается с рядом проблем.
- Во–первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).
- Во–вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из–за влияния внешнеэкономических процессов.
Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках всемирного хозяйства, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.
Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность займа под обеспечение долга ценностей падает из–за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации обеспечения долга и т.д. Популярность же потребительского ссуды на кредитном рынке возрастает из–за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного обеспечения долга, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества. Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций. Как показывает мировая практика, институт кредитных историй является закономерным результатом эволюции финансового рынка и развития его институциональной основы. Решение наиболее актуальных задач, стоящих сегодня перед ЦБ Российской Федерации, в частности кредитование реального сектора экономики, серьезно затруднено отсутствием системы аккумуляции информации для оценки рисков при предоставлении займов. Отсутствие у банков информации о кредитной истории кредиторов сдерживает масштабы кредитования, тормозя тем самым развитие целых секторов экономики. Следует также отметить необходимость разработки законодательного обеспечения потребительского кредитования как косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами. В последнее время в Российской Федерации обострилась проблема нехватки наличных и безналичных денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении агрегата денежной массы к ВНП/ВВП. Данный показатель называется коэффициент монетизации.
Резкий рост налично–денежного оборота приводит к увеличению расходов государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр. Выполняя расчетно-кассовые операции, банки России регулируют объем наличной агрегата денежной массы и ее обращение. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки не могут в полном объеме выполнять наличное и безналичное обслуживание населения и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям. Денежный рынок наличности также отличается повышенной рисковостью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т.д. Такие риски приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и снижению эффективности данных операций. Другой негативный фактор заключается в том, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращенияzденег.
Кроме того, одной из основных проблем денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно–кредитную политику в стране.
Для создания оптимальных условий развития денежного рынка в Российской Федерации необходимо:
- совершенствование законодательной базы в сфере денежно – кредитной политики;
- уменьшение долларизации российского денежного обращения;
- усиление стимулов инвестиционной активности;
- совершенствование системы налогообложения;
- снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;
- внедрение и совершенствование электронного денежного обращения;
- развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения;
- усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие.
Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости денежных средств в наличной и безналичной формах очень важно развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях. Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного рынка в Российской Федерации приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране.
Сегодня денежно–кредитная политика Центрального Банка РФ имеет большое значение для России. Особенность ее заключается в том, что существует различные инструменты и методы денежно–кредитного регулирования, которые сейчас активно использует Центральный Банк для достижения укрепления устойчивости банковской системы и денежно–кредитной политики.
