Содержание статьи
За последнее пятилетие возросла актуальность инвестирования не только в стартапы, но и в наиболее масштабные проекты, соизмеримые со средним и крупным бизнесом. Активно на рынок инвестиций за последние годы повлиял ICO продукт, значительно увеличилось число токенов и монет на мировом рынке, каждый желающий запускал свой лэндинг с целью привлечения средств от инвесторов. От добросовестности подхода и написания WP зависел их успех. Но такие сомнительные товарищи пропадали с деньгами инвесторов, а проект объявляли закрытым и отправляли в список сетевых мошенников.
Не раз доводилось встречать ситуации на рынке, когда крупные инвесторы, представленные в лице акселераторов: 500 startups, Y combinator, игнорировали любые финансовые доводы.
Суть заключалась в пиаре своих неудачных проектов, которые необходимо было окупить в ближайшее время, вытащив из них обратно максимально возможную часть своих вложений. Информационные ICO площадки заявляли о частотности публикуемого контента, опять же, делали они это негласно. Суть данной позиции заключалась в привлечении большего числа средств для роста стоимости токенов, которые в свою очередь весомо зависели от цен за биткоины.
Схема была рабочей, так как множество мелких инвесторов предпочитало вкладывать свои ресурсы туда, куда проинвестировал более крупный игрок на рынке. Не будем останавливаться на истории падающего криптовалютного рынка и затронем динамику на рынке венчурных инвестиций 2018 года.
Во что инвестируют в России?
Для этого необходимо будет обратить внимание на рисунок 1, который отображает 10 самых востребованных за прошедший год сфер деятельности, в которые было инвестировано более 15 млрд. долларов в совокупности.
B2B решения
Лидерами на рынке выступают решения для бизнеса, которые можно охарактеризовать B2B сегментом. Это логично, когда крупные инвесторы заботятся о появлении новых инструментов и развитии отрасли бизнес решений (программные продукты по улучшению показателей в деловой среде). Это обусловлено тем, что в данный момент тренд максимальной автоматизации процессов в бизнесе набирает свои обороты, многие компании внедряют новейшие разработки, кто–то инвестирует в софт, а кто–то в hardware. Но единственное, что объединяет таких инвесторов, так это кластеризация по принципу потребностей в новых продуктах на рынке B2B сегмента. Примером являются инвестиции Samsung, направленные в Qualcomm были оправданы тем, что крупный производитель мобильной техники получил самым первым на рынке флагманский процессор Snapdragon 845, что в свою очередь позволило провести мощную PR кампанию по продвижению линейки основных продуктов. Это помогло забыть инциденты со взрывающимися аккумуляторами прежней серии.
VR/AR технологии
На 2 месте расположились VR/AR технологии. Стоит отметить, что развитие данной индустрии идёт полным ходом ввиду актуализации базы кейсов для их применения, начиная от графики, заканчивая сложными операциями, которые возможно проводить с таким оборудованием. Причём тот же Google внедряет продукты дополненной реальности в бизнес–процессы, достаточно вспомнить очки Google Glass.
Кто инвестирует в Россию?
Полагаясь на статистику, представленную на рисунке 2, можно сказать о доминировании иностранных инвестиций в экономике России. Доля заграничных инвестиций составляет 47%, далее идут корпорации с 32% от общей массы вложенных средств за 2018 год в экономику Российской федерации. Частные фонды и государственная поддержка, все эти источники не превышают отметки 10%. Это говорит о том, что большая часть мелких инвесторов предпочитает доверять свои деньги более крупным компаниям, которые в свою очередь вкладывают доверенные им средства в наиболее перспективные проекты. Но не всегда такие проекты находятся в пределах нашей страны.
Такой подход обусловлен непростой динамикой сомнительных проектов. Если в самом начале статьи мы говорили о таком сомнительном рынке, как ICO, то сейчас привычные для нас сферы деятельности переняли недобросовестность упомянутого ранее падающего рынка. В чём же заключается опасность инвестирования частного лица в любую другую организацию:
- возможность нарваться на «идеальную» отчётность;
- частное лицо не располагает должным числом аналитических ресурсов;
- нет времени следить за тенденциями на рынке.
Разберём описанные выше пункты подробнее. Многие ООО зачастую искажают свою бухгалтерскую отчётность под конкретные цели, причём для достижения конечной цели, почва начинает подготавливаться ещё за несколько лет. Привычная история с кредитными организациями. Очень удобно, так как у банков процессы принятия решений автоматизируются. Найдя изъян в их системе одобрения кредитов, можно неплохо подзаработать или выйти в лидеры своей сферы. Но такие махинации не всегда проходят бесследно. Не стоит забывать, что соучредители могут находиться в сговоре с главным бухгалтером, который сможет обанкротить предприятие.
Но не один бухгалтерский отдел на это способен. Рынок услуг растёт, многие задачи уходят на аутсорс. Многомиллионные сделки с CRM системами оказываются нерентабельными, а в некоторых случаях совершенно не нужными для конечного потребителя. Помимо потраченных средств, нарушаются процессы бизнес структуры. Заключая сделки с подрядчиками, можно получить великолепную статистику, первоначальные продажи. Такой «успех» может повлечь инвестиции в бизнес, но когда раскроется обман такого подрядчика, то будет уже поздно, останется только фиксировать убытки…
Заявленные показатели выполненных KPI могут повлечь за собой фальшивую статистику и отчётность, что в конечном итоге может получить инвестор, который ничего не подозревает о приближающихся проблемах в компании. Именно благодаря аналитическим отделам, которые следят за тенденциями во многих отраслях, венчурные фонды остаются в большем выигрыше, несмотря на свои расходы, так как слаженная команда специалистов позволяет тщательнее отфильтровывать варианты для инвестирования миллиардов долларов.
