Направления развития финансового рынка Российской Федерации

Существование и функционирование экономики невозможно без финансового рынка. От его работы зависит состояние экономики в целом, а также отдельных ее составляющих. Современный финансовый рынок – это система экономических отношений, в которой объектами купли – продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

Развитие финансового рынка Российской Федерации является одним из приоритетных направлений деятельности Банка России. Его эффективное функционирование способствует повышению уровня жизни населения. Развитый финансовый рынок обеспечивает обрабатываемость денежного механизма передачи политики и, следовательно, определяет эффективность Банка России, а также мер, направленных на достижение целевых показателей инфляции. Доступ к инструментам финансового рынка, в первую очередь, задолженности и акционерного финансирования, страхования рисков для организаций и предприятий всех отраслей экономики, является необходимым условием для экономического роста.

Существуют следующие основные стороны, которые заинтересованы в развитии российского финансового рынка:

• Российские домохозяйства, имеющие доступ к широкому спектру финансовых продуктов и услуг, которые способны повышению уровня жизни населения;
• экономика России, чей рост будет поддерживаться развитым финансовым рынком, удовлетворяющим потребность в капитале и позволит эффективно перераспределять финансовые ресурсы;
• финансовая индустрия в качестве полноценного сектора российской экономики, которая может превзойти средние отраслевые показатели, генерируя привлекательную доходность на собственный капитал.

Приоритетные направления для развития финансовых рынков

Банк России выделяет три приоритетных направления для развития финансовых рынков России, с учетом текущих экономических и геополитических условий:

Повышение уровня и качества жизни

Повышение уровня и качества жизни населения России за счет использования инструментов финансового рынка. Стратегической целью российских органов государственной власти является достижение уровня экономического и социального развития, который соответствует статусу страны, а также обеспечение национальной безопасности и защиты конституционных прав граждан. Достижение такой важной социально–экономической задачи требует развития финансового рынка в целях улучшения доступности и качества финансовых услуг, и, как следствие, повышение уровня жизни населения;

Создание конкурентных условий для удовлетворения долевого и долгового финансирования

Содействие экономическому росту путем конкурентного доступа российских экономических агентов долговое и долевое финансирование и хеджирование рисков инструментов. Обеспечение экономики ресурсами предполагает создание конкурентных условий для удовлетворения долевого и долгового финансирования потребностей компании на различных этапах их жизненного цикла: от запуска до их превращения в общественные компании. Постепенное сокращение разрыва между возможностями финансового рынка и потребностями экономики должно быть достигнуто за счет улучшения доступа к ресурсам. А именно, зависит от качества конкурентной среды, уровня инфляции, наличия соответствующей инфраструктуры и финансовых рыночных посредников, а также установки нормативных и правовых условий, необходимых для возникновения специального назначения финансовых инструментов. Стоимость финансирования может быть уменьшена за счет роста производительности труда в финансовом секторе и за счет внедрения передовых информационных технологий. Устранение чрезмерного регулирования, развитие инфраструктуры оценки риска, которая включает в себя более высокое качество и доступность информации– все это будет способствовать снижению затрат финансовых посредников;

Создание условий для роста финансового сектора

Создание условий для роста и развития финансового сектора. Утверждение стимулирующих условий для дальнейшего развития финансового сектора будет способствовать созданию новых рабочих мест, увеличению налоговых поступлений, росту спроса для инноваций, а также содействию в диверсификации российской экономики и повышению эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов. Эффективность использования ресурсов зависит от зрелости финансового посредничества и отражает способность финансового сектора накапливать средства, а также обеспечить максимальную отдачу от выделяемых ресурсов с точки зрения долгосрочного экономического роста. Кроме того, цель создания благоприятных условий для улучшения финансового сектора, обеспечит финансовую независимость российской экономики.

Российский финансовый рынок сможет достичь этих целей в области развития только при условии своей стабильной работы. Стабильность финансового рынка Российской Федерации означает минимизацию негативных воздействий на экономику. Инфраструктура, качество регулирования и надзора за финансовыми посредниками, а также наличие инструментов, которые Банк России может использовать для влияния на рыночные процессы в целях предотвращения и ограничения последствий – все они оказывают значительное влияние на финансовую стабильность. В то же время, необходимо прилагать усилия для предотвращения инвестиционных рисков.

Направления развития финансового рынка

Для достижения вышеуказанного необходимо принять меры, которые сгруппированы в следующие десять основных направлений развития финансового рынка:

• Финансовая защита прав потребителей и финансовой грамотности населения Российской Федерации;
• Улучшение финансовой интеграции для домашних хозяйств и предприятий малого и среднего бизнеса;
• Дестимулирование злоупотребления служебного положения на финансовом рынке;
• Повышение инвестиционной привлекательности для долевого финансирования публичных компаний с помощью улучшения корпоративного управления;
• Развитие рынка облигаций;
• Совершенствование регулирования финансового рынка, в том числе использования пропорционального;
• Повышение квалификации для специалистов, работающих на финансовом рынке;
• Стимулы для электронных механизмов взаимодействия на финансовом рынке;
• Международное сотрудничество в целях разработки и реализации правил, регулирующих Мировой финансовый рынок;
• Совершенствование инструментов, обеспечивающих стабильность финансового рынка.

Благодаря Банку России будут осуществляться меры, направленные на повышение доступности и качества информации, которые лежат в основе инвестиционных решений и оценки рисков по участникам финансового рынка. Информация, должна отвечать принципам своевременности, понятности, надежности, полноты, легкости в обращении и совместимости. Необходимо стремиться развивать систему регулирования финансового рынка, которая основана на принципах поощрения добросовестного поведения финансовых институтов, обеспечивая при этом эффективность и пропорциональность мер, принимаемых в ответ на случаи злоупотребления служебным положением.

Тенденций в области финансовых технологий в 2019 году

Хотелось бы отметить несколько главных тенденций в области финансовых технологий на 2019 год. Некоторые из вышеперечисленных тенденций продемонстрировали массовый рост в 2018 году и оказались здесь на пару лет вперед.

1. Подрывные инновации в платежах. Бумажные деньги уступают место инновационным платежным решениям, тогда как цифровые кошельки и бесконтактные платежные инструменты стали обычным явлением. Ожидается, что 2019 год изменит наше видение цифровых транзакций из–за быстрого роста криптовалюты, основной движущей силы изменений в платежных системах. Изменения коснулись всех аспектов финансовых операций: отправка и получение платежей; улучшения в инфраструктуре; авансовые платежные услуги; нестандартный пользовательский опыт. Самым большим достоинством использования криптовалют является отход от традиционной банковской деятельности и ее неотъемлемых норм. Частные лица и компании предпочитают более демократичный способ управления фондами, который стал реальностью благодаря разрушительным нововведениям в платежах.
2. Цифровые помощники. Виртуальные помощники будут заменять людей в банковских колл–центрах, отвечая на запросы клиентов о получении кредитов, подсчете будущих доходов от сберегательных счетов, предоставлении информации о сборах, оказании помощи в нетрадиционных банковских операциях и т.д. Внедрение автоматизированных элементов в финансовую экосистему приносит множество преимуществ: высокие доходы; усиление перекрестных продаж; более быстрая доставка товаров и услуг; повышенная удовлетворенность клиентов; крепкое финансовое здоровье в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
3. Массовые инвестиции в цифровую трансформацию. Опыт небанковских отраслей, таких как розничная торговля и связь, сформировал ожидания потребителей от банков и кредитных союзов. По мере того, как клиенты становятся все более требовательными и технически подкованными, устаревшая банковская инфраструктура становится все более уязвимой для поддержки новых способов взаимодействия и значительного роста цифровых усилий. В ответ на растущее конкурентное давление и растущие ожидания людей, финансовые учреждения во всем мире активно инвестируют в проекты цифровой трансформации.
4. Альтернативные кредиторы используют альтернативные данные. Финансовый кризис 2008 года поставил банки и кредитные союзы в невыгодное положение по сравнению с потребителями, испытывающими проблемы с кредитами. Это – в сочетании с появлением технологии онлайн–кредитования и рационализированных процессов кредитования – создало пространство для процветания альтернативных кредиторов в этой среде. Нетрадиционные кредиторы используют основанные на технологии алгоритмы и программные интеграции для оценки кредитных профилей клиентов, а также используют альтернативные данные, такие как фотографии и регистрации в социальных сетях, электронную коммерцию и онлайн–покупки, мобильные данные и оплата счетов.

Несмотря на относительно молодой возраст российского финансового рынка, он уже испытал взлеты и падения. Тем не менее, учитывая последовательность государственной политики для его развития, финансовый рынок имеет высокий потенциал для роста.