Содержание статьи
В современных условиях функционирования коммерческих организаций, целью существования которых является получение прибыли, существенную роль играет их безопасность, то есть защищенность от внутренних и внешних угроз воздействия. Это связано с ростом нестабильности и увеличением числа угроз состоянию безопасности предприятия. Финансовая безопасность является подсистемой экономической безопасности. Проблемы финансовой безопасности предприятия на современном этапе развития считаются малоизученными. В связи с этим возникает острая необходимость изучения методических аспектов финансовой безопасности предприятия и их пороговых значений, отклонение от которых может негативно сказаться на его деятельности.
И.А. Бланк представляет финансовую безопасность предприятия как количественно и качественно детерминированный уровень его финансового состояния, который обеспечивает защищенность его приоритетных сбалансированных финансовых интересов от выявленных реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде. Р.С. Папехин рассматривает финансовую безопасность как комплексное понятие, которое отражает состояние финансов, при котором оно способно развиваться, при этом сохраняя свою финансовую безопасность в условиях наступления риска.
По нашему мнению, финансовая безопасность предприятия подразумевает способность предприятия в условиях неопределенной внешней среды реализовывать свою финансовую стратегию развития, возможность быстро адаптироваться к изменяющимся условиям среды функционирования.
Методические аспекты оценки финансовой безопасности предприятия рассматривают угрозы, оказывающие влияние на деятельность хозяйствующего субъекта, с целью дальнейшего определения механизмов и мер противодействия.
При методике оценки финансовой безопасности предприятия необходимо четко понимать угрозы финансовой безопасности, которые делятся на внутренние и внешние. Внешние не зависят от деятельности хозяйствующего субъекта, находятся в окружающей среде, не могут оказывать влияние на нее, но должно разрабатывать защитные механизмы. Внутренние связаны с деятельностью самой организации и подлежат корректировке, вызваны ошибками в области управления финансами.
Угрозы финансовой безопасности предприятия
| Внешние угрозы финансовой безопасности предприятия | Внутренние угрозы финансовой безопасности предприятия |
| Неблагоприятные макроэкономические условия | Неквалифицированное управление, ошибки или отсутствие стратегического планирования |
| Кризисы политической власти | Слабая маркетинговая проработка рынка |
| Неблагоприятные условия кредитования, изменение процентных ставок | Отсутствие текущего финансового планирования |
| Нестабильность налоговой, кредитной, страховой политики | Несоблюдение договорных и контрактных обязательств |
| Уровень инфляции и ее прогноз | Утечка информации, составляющей коммерческую тайну |
| Недобросовестная конкуренция | Отсутствие планирования деятельности в аварийных ситуациях |
| Неустойчивость нормативно–правовой базы | Ошибки в организации сохранности финансовых и иных ценностей |
Перечисленный список угроз финансовой безопасности предприятия является открытым, так как он полностью зависит от специфики деятельности хозяйствующего субъекта и внешней среды, в которой он функционирует.
Методика оценки уровня финансовой безопасности предприятия при воздействии на внешние и внутренние угрозы предполагает наличие индикаторов финансовой безопасности и их пороговых значений, отклонение от которых может негативно сказаться на деятельности хозяйствующего субъекта. Индикаторы финансовой безопасности–элементы, которые отражают состояние финансовой безопасности, ее качественные и количественные характеристики. Пороговые значения индикаторов финансовой безопасности –мы понимаем, как количественные характеристики, которые отражают предельно допустимые значения индикаторов, несоблюдение которых препятствует ходу развития хозяйствующего субъекта.
На основе анализа изученного материала наша методика основывается на системе индикаторов финансовой безопасности предприятия. Рассматриваемые показатели рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности организации.
Индикаторы финансовой безопасности предприятия
| Индикатор | Методика расчета | Пороговое значение | Условие финансовой безопасности |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ краткосрочные обязательства | 0,2 | Значение индикатора должно быть не менее порогового |
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы/
краткосрочные обязательства |
>1 | Значение индикатора должно быть не менее порогового |
| Коэффициент заемоспособности | Собственный капитал/
долгосрочный заемный капитал |
1,4 | Значение индикатора должно быть не менее порогового |
| Коэффициент автономии | Собственный капитал/
валюта баланса |
>= 0,5 | Значение индикатора должно
быть не менее порогового |
| Плечо финансового рычага | Заемный капитал/ собственный капитал | 1 | Значение индикатора должно
быть не более порогового |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | (Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотныеактивы)/ оборотные
активы |
0,1 | Значение индикатора должно быть не менее
порогового |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | (Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотныеактивы)/ собственный капитал | 0,3 | Значение индикатора должно быть не менее порогового |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | Выручка/ среднегодовая величина оборотного капитала | –>max | Значение показателя –> max |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка/ среднегодовая величина дебиторской задолженности | –>max | Значение показателя –> max |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка/ среднегодовая величина кредиторской задолженности | –>max | Значение показателя –> max |
| Рентабельность активов | Чистая прибыль/ валюта
баланса |
–>max | Значение показателя –> max |
Своевременное выявление рисков финансовой деятельности предприятия способствует быстрому реагированию на сложившуюся неблагоприятную ситуацию, измерению степени отклонений от плановых показателей, разработки оперативных управленческих решений, корректированию стратегических целей и планов.
Коэффициенты ликвидности на предприятии показывают способность организации погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов.
Показателем, характеризующим воздействие финансового рычага, является плечо финансового рычага. Соотношение между заемными и собственными средствами. Если дифференциал имеет положительное значение, то это приводит к росту эффекта.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств зависит от структуры капитала и показывает способность хозяйствующего субъекта поддерживать уровень собственного оборотного капитала за счет собственных источников финансирования.
Таким образом, понятие финансовой безопасности затрагивает все области функционирования предприятия и показывает его возможность к стабильному развитию при воздействии различного вида угроз. Обеспечение финансовой безопасности напрямую зависит от выявленных угроз при осуществлении оценки уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта, на основе количественных и качественных показателей. Анализ выявленных рисков позволит определить степень влияния факторов на конечный результат деятельности предприятия, то есть прибыль. Максимальный уровень безопасности достигается, когда все значения показателей находятся в пределах пороговых значений.
