Инвестиционная привлекательность для организации — это важный фактор устойчивого функционирования. Благодаря получению финансирования от потенциальных инвесторов, компания имеет больше шансов для реализации проектов при отсутствии собственных оборотных средств. В среде рыночной экономики проходит усердная борьба среди малых и крупных организаций, среди новичков и гигантов отрасли. Все они пытаются привлечь как можно больше инвесторов, чтобы продлить свой жизненный цикл. Поэтому важно грамотно провести стратегию повышения инвестиционной привлекательности, чтобы обойти рядом идущих конкурентов.

Стратегия

Стратегии — это искусство планирования какой-либо деятельности, основанное на точных прогнозах. Следуя определению, делаем вывод, что для разработки любой стратегии нужно приложить немалые усилия, совместив искусство, которое не поддается никаким математическим счетам и законам, с точными цифрами в будущем. Время построения стратегии зависит от важности желаемого эффекта, чем выше поставленные цели, тем выше уровень привлеченных специалистов, которые стараются просчитать варианты исхода выбранного решения.

Разработка стратегии – процесс, объединяющий в себе множество участников, целей, задач и функций и источников реализации. Рассмотрим определение инвестиционной стратегии и инвестиционной привлекательности организации, которое можно увидеть у современных авторов.

Что такое инвестиционная стратегия?

Инвестиционная стратегия – это формирование системы финансовых мер для достижения долгосрочных стратегических целей бизнеса через комбинирование неизменных параметров инвестиционного проекта или бизнеса, в том числе подготовкой документов по проекту, подтверждающих документов, обеспечения по проекту. Так же необходима оценка эффективности каждой стратегии и выбор стратегии, максимально совпадающей с долгосрочными стратегическими целями бизнеса в показателях повышенной приоритетности. Зачастую в программе инвестиционной стратегии используют финансовую помощь инвесторов, которые финансируют бизнес/проект благодаря его инвестиционной привлекательности.

Инвестиционная привлекательность предприятия — это определенная совокупность характеристик его производственной, а так же коммерческой, финансовой, в некоторой степени управленческой деятельности и особенностей того или иного инвестиционного климата, по результатам которого свидетельствуют о целесообразности и необходимости осуществления инвестиций в него Инвестиционная привлекательность – неотъемлемая составляющая развития проекта, бизнеса, фирмы.

При разработке стратегии повышения инвестиционной привлекательности, как правило, руководители фирмы сталкиваются с такой проблемой, как отсутствие информации. Прежде чем просить у инвесторов финансирования необходимо подготовить информацию об инвесторе, определить объект инвестирования, составить предварительный отчет о необходимости ресурсов и т.д.

Этапы стратегии повышения инвестиционной привлекательности организации

Прежде чем переходить непосредственно к изучению самой организации, необходимо получить полную информацию о конкурентах, провести анализ рынка. На этом этапе выясняют, на каком уровне находятся другие компании, какую долю рынка занимает каждый из них, кто предоставляет наибольшую угрозу для компании и на кого следует обратить внимание в последнюю очередь. Необходимо провести оценку самых главных конкурентов, определить их сильные и слабы стороны, иначе говоря, провести анализ конкурентоспособности нашей компании.

Второй этап стратегии – выявление жизненного цикла (далее ЖЦ) предприятия, благодаря этому можно выяснить, какие могут возникнуть проблемы в данный момент ЖЦ и куда лучше направить финансирование, так как на разных этапах предприятию требуются инвестиции в совершенно разные направления.

После определения ЖЦ предприятия нужно выделить объект инвестирования. Есть определенные шаблоны таблиц, где для каждого ЖЦ определена основная стратегическая цель (таблица 1), которым, непосредственно, соответствует направление инвестиций.

Направление инвестирования на стадиях жизненного цикла предприятия

Этап жизненного цикла Основная стратегическая цель Направление инвестиций
Создание предприятия
  • Поиск необходимых источников финансирования
  • Непосредственное    создание предприятия
  • Разработка проекта и создание бизнес-плана
  • Поиск специалистов для создания предприятия
  • Проведение исследований необходимых проектных работы
  • Закупка оборудования
  • Найм рабочей силы
  • Составление необходимой документации
Становление организации  

  • Формирование стратегического   потенциала фирмы
  • Создание факторов производства, спроса, конкуренции, власти и создание поддерживающих отраслей
Ускорение роста
  • Накопление прибыли
  • Увеличение объема продаж
  • Формирование антикризисного управления
  • Увеличение ресурсов
  • Проведение маркетинговых стратегий
Замедление роста
  • Сохранение в стабильном состоянии основных показателей
  • Расширение объема предоставляемых услуг
Этап зрелости
  • Продление этапа во времени
  • Увеличение массы прибыли
  • Развитие, модернизация, реконструкция материально- технической базы
Этап спада
  • Применение стратегии антикризисного управления
  • Сохранение достигнутых результатов, разработка и внедрение инноваций
  • Внедрение инновационных подходов
  • Обучение сотрудников, привлечение кадров нужного уровня извне
Ликвидация предприятия Варианты, принятые собственниками
  • Привлечение опытных специалистов в сфере ликвидации предприятия

 

Из таблицы можно увидеть, что для каждого этапа ЖЦ предприятия принадлежит свое направление инвестиций, что говорит о важности знания места компании в ЖЦ.

Инвестиционная политика

Следующим этапом является расчет необходимых ресурсов для выбранной инвестиционной политики. В этом пункте необходимо учитывать большой объем информации, например, состав и последовательность действий при реализации выбранной стратегии, так же техническую оснащенность, предприятии, возможно, дополнительная закупка оборудования, необходимость амортизационных отчислений, выплата налогов и других обязательных платежей и т.д.

После того как компания проделала трудоёмкую работу для увеличения инвестиционной привлекательности, наступает время для определения источников финансирования или иначе говоря поиска нужного инвестора. У каждого инвестора есть собственная сфера, куда он вкладывает деньги, поэтому нужно проделать долгий путь, чтобы найти подходящего.

Так же желание финансирования зависит от этапа жизненного цикла предприятия, если оно находится на стадии становления организации или ускоренного роста, то такая организация находится в приоритете инвестирования. Если же компания находится на этапе зрелости или спада, то тут она уже менее привлекательна для инвестора.

Возможны такие случаи, когда организация важна для государства. Тогда инвестором является само государство, оно может также финансировать предприятие на этапах зрелости и спада, если заходит сохранить на рынке.

Виды инвестиций

Одним из последних этапов является определение вида финансирования. Существует два основных вида внешнего финансирования: инвестирование в акционерный капитал компании (прямое инвестирование) и инвестирование в форме предоставления заемных средств.

Формы привлечения инвестиций в акционерный капитал

  • инвестиции финансовых инвесторов;
  • стратегическое инвестирование.

Инвестиции финансовых инвесторов

Инвестиции финансовых инвесторов представляют собой приобретение внешним профессиональным инвестором (группой инвесторов), как правило, блокирующего, но не контрольного пакета акций компании в обмен на инвестиции с последующей продажей данного пакета через 3-5 лет (в основном это венчурные и паевые фонды) либо размещение акций компании на рынке ценных бумаг широкому кругу инвесторов (в данном случае это могут быть компании любого направления деятельности или физические лица). Инвестор в данном случае получает основной доход за счет продажи своего пакета акций (то есть за счет выхода из бизнеса).

Стратегическое инвестирование

Стратегическое инвестирование представляет собой приобретение инвестором крупного (вплоть до контрольного) пакета акций компании. Как правило, стратегическое инвестирование предполагает длительное или постоянное присутствие инвестора среди собственников компании. Зачастую конечной стадией стратегического инвестирования является приобретение компании либо слияние ее с компанией-инвестором.

Такие варианты инвестирования может лояльно повлиять на инвестора, благодаря этим методам он получает, либо часть бизнеса, либо контрольный пакет, то есть практически полностью компанию.

Для инвестировании в форме предоставления заемных средств основными инструментами являются кредиты (банковские, торговые), облигационные займы, лизинговые схемы. При данной форме финансирования основной целью инвестора является получение процентного дохода на вложенный капитал при заданном уровне риска. Поэтому данную группу инвесторов интересует дальнейшее развитие предприятия с точки зрения его возможности исполнить обязательства по выплате процентов и возврату основной суммы долга.

Оценка эффективности реализации инвестиционной политики

И последним этапом разработки стратегии повышения инвестиционной привлекательности является оценка эффективности реализации. Если в предоставленном отчете результаты будут положительны, уровень массы прибыли будет выше вложенного капитала и проект/организация будет привлекательным для инвестора, то можно поздравить организаторов стратегии, поставленная цель достигнута.

Реализация всех возможных инвестиционных проектов служит опорой для развития предприятии. Инвестиции дают дополнительные возможности для бизнеса, помогают реализовывать инновационные и технологичные идеи с большим масштабом, использовать лучшее оборудование.